Rendement moyen Le rendement moyen Le rendement moyen est la moyenne mathématique simple d'une série de rendements générés sur une période de temps. Un rendement moyen est calculé de la même manière qu'une moyenne simple est calculée pour n'importe quel ensemble de nombres que les nombres sont ajoutés ensemble en une seule somme, puis la somme est divisée par le nombre des nombres dans l'ensemble. Il ya beaucoup de mesures de retour parmi les plus populaires sont le retour sur les actifs (ROA) et le rendement sur les capitaux propres (ROE). RUPTURE Rendement moyen Un exemple de rendement moyen est la moyenne mathématique simple. Par exemple, supposons qu'un investissement renvoie les rendements annuels suivants sur une période de cinq années complètes: 10, 15, 10, 0 et 5. Pour calculer le rendement moyen de l'investissement au cours de cette période de cinq ans, les cinq rendements annuels sont ajoutés Ensemble, puis divisé par 5. Cela donne un rendement annuel moyen de 8. Dans les affaires, il existe trois façons principales de calculer le rendement. Une façon est avec une formule de croissance simple, où le retour sur l'investissement est une fonction de la croissance. Les deux autres mesures du rendement, ROA et ROE, se concentrent sur les performances plutôt que sur la croissance. Retour de croissance Le taux de croissance simple est une fonction des valeurs passées et présentes. Il est calculé en soustrayant la valeur passée de la valeur actuelle, puis en divisant par la valeur passée. La formule est: (Présent - Passé) Passé. Par exemple, si vous investissez 10 000 dans une entreprise et que le cours augmente de 50 à 100, le rendement peut être calculé en prenant la différence entre 100 et 50, puis en divisant par 50. La réponse est 100, ce qui signifie que vous avez maintenant 20 000 . Rendement moyen des actifs et rendement des capitaux propres Le rendement des capitaux propres, également appelé rendement de l'actif moyen et rendement du capital investi (ROI), est fonction de la marge bénéficiaire et du renouvellement des actifs. Le taux de rendement des actifs est à la fois une mesure de rentabilité et d'efficacité. Le ROA est calculé en divisant le revenu net par l'actif total moyen. Par exemple, supposons que le revenu net de la société A passe de 1 million à 2 millions, alors que les actifs passent de 10 millions à 100 millions. En utilisant la formule de base de croissance nous savons que le revenu net a augmenté de 100, tandis que les actifs ont augmenté de 1000. Cela peut sembler grande, mais le rendement sur les actifs est seulement 3.6. Le ROE est calculé en divisant le bénéfice net par les capitaux propres. Il mesure l'efficacité de l'actif et la mesure dans laquelle l'entreprise utilise la dette pour payer ses actifs. Par exemple, si la société A a des capitaux propres de 1 million un an et 10 millions le prochain, cela signifie que le ROE est calculé en divisant 2 millions par la moyenne de 1 million et 10 millions, ou 5.5. La réponse est 36.RoR pour les options que vous avez achetées est assez facile: (valeur actuelle - coût initial) Le coût initial vous donne le rendement réel. Si vous voulez le taux de rendement, vous devez annualiser ce nombre: Vous divisez le rendement obtenu par le nombre de jours où l'investissement était en place, puis multipliez ce nombre par le nombre de jours dans une année. (365 si vous utilisez des jours de calendrier, environ 255 si vous utilisez des jours de négociation.) RoR pour les options que vous avez vendu est beaucoup plus complexe: Le problème est que RoR est fondamentalement calculer la taille de votre retour par rapport au capital, . C'est simple lorsque vous achetez quelque chose que le capital immobilisé est l'argent que vous mettez en place. Son plus complexe sur une position comme une option courte, où l'opération spécifique en question génère de l'argent lors de sa mise sur. La façon correcte d'y remédier est de: A) regrouper votre stratégie (options, actions et garanties) en un seul R RoR, le cas échéant, et B) inclure toute garantie nécessaire pour appuyer l'option courte dans le calcul. Donc, si vous vendez un cash-sécurisé mis, où vous devez mettre l'argent que vous avez besoin de prendre livraison des actions si elles ont été mises à vous, le coût initial est le montant total que vous devez mettre le commerce sur: Ce cas, c'est le montant en espèces, moins la prime que vous avez recueilli pour la vente de la put. Ce n'est qu'un exemple. Mais l'approche est plus large: si vous utilisez des appels couverts, votre coût d'origine est le coût du stock moins la prime générée par la vente de l'appel. Répondre Sept 10 10 at 15:57 Ce que Jaydles dit. Je pense à chaque stratégie en termes de capital à risque (CaR). C'est une bonne chose à savoir quand on considère toute position. Et puis commodément, le retour est toujours profit CaR. Avec les appels couverts son assez facile. Payer 1000 pour le stock, recevoir 80 en prime, CaR net est 920. Si vous possédez le stock et écrivez des appels à plusieurs reprises (qui expirent sans valeur, ou vous que vous rachat), il ya deux mesures à considérer. Tout d'abord, traiter chaque appel couvert comme un buy-write. Même si vous possédez déjà le stock, méconnaître la base du coût réel, et de calculer à partir du moment où vous écrivez l'appel, en utilisant le cours de l'action à ce moment. La deuxième mesure est plus compliquée, mais implique l'utilisation de quelque chose comme la fonction XIRR dans une feuille de calcul. Cela suit la série dans son ensemble, même en tenant compte des moments où il n'ya pas d'appel écrit en suspens. Pour la mise écrite. Même si votre courtier peut seulement exiger 30 garanties dans un compte de marge, mentalement les traiter comme cash-secured. Grève moins de prime est votre vrai CaR. Si le stock va à zéro par l'expiration, thats ce que vous êtes sur le crochet pour. Vous pourriez simplement calculer sur la base des 30 garanties requises, mais à mon avis, cela confond les besoins cashcollateral avec le risque réel. Note: un put écrit est exactement identique à un appel couvert à la même frappe. Si vous avez tendance à favoriser les mises sur CC, demandez-vous pourquoi. Tout comme un pistolet chargé, levier n'est pas intrinsèquement mauvais, mais vous voulez certainement savoir quand vous l'utilisez. A répondu Jan 26 12 à 17: 59Realities of Full-Time Option Trading Trop nombreux overconfident newbies servent de fourrage de canon pour les commerçants les plus expérimentés, patient. Mais si vous entrez dans cette industrie préparée et avec des attentes raisonnables, vous pouvez être en mesure de faire une vie confortable. Combien puis-je m'attendre à gagner des options de trading Qu'est-ce qu'un rendement raisonnable sur mon investissement en option Combien de temps faudra-t-il avant que je puisse devenir un commerçant d'option rentable Ce sont des questions fréquemment posées. La plupart des nouveaux opérateurs d'options font l'hypothèse incorrecte qu'ils seront couronnés de succès, et la seule question est de savoir combien ils devraient anticiper gagner. Un lecteur m'a demandé une fois s'il pouvait s'attendre à gagner une vie suffisante et de se soutenir dans la retraite lorsque les options de négociation. Combien d'argent at-il eu à investir 5.000 Le malheureux pensait qu'il pouvait gagner entre 60 et 100 par mois, chaque mois, sans aucune perte qui éradiquerait son compte. Et c'est en supposant qu'il considérerait 3.000 à 5.000 par mois pour être un ld quoliving. rdquo Évidemment, un tel rêve est juste que: Un objectif irréalisable. Cependant, c'est une question légitime. Supposons qu'un tradermdashsome expérimenté qui est gagner de l'argent sur son option tradesmdashwants d'envisager de devenir un commerçant professionnel et peut-être quitter le travail de jour pour le commerce à temps plein. Il est certain que l'espérance de revenus est une considération très importante. Par exemple, herersquos une question que j'ai récemment reçu par e-mail et ma réponse: ldquoHi Mark, j'ai quelques questions personnelles pour youmdashwhat retour annuel moyen avez-vous obtenu lors de la négociation ldquofull-timerdquo, ce retour est raisonnable de s'attendre (en supposant un certain nombre de Perdre des métiers, bien sûr) lors de la négociation semi-agressif, pas trop conservateur (trading 15-delta condors de fer) Mon souhaité, le rendement annuel idéal est de 20. Irsquom ne parle pas de retour sur la marge, ROI, Irsquom intéressés par le rendement total moyen. Et la deuxième questionmdashdid vous avez perdre des années vendant spreads Raison, je demande que dans quelques années Irsquom espérant le commerce pour une vie et Irsquom encore décider (et essayer) quels véhicules financiers et les stratégies de travail le mieux pour moi. Merci. rdquo Ma réponse Irsquom heureux que vous envisagiez ce plan au moins quelques années avant d'être prêt à prendre la mesure. Vous voulez une chance de construire du capital et être certain que vous êtes prêt à renoncer à votre emploi. Certains de ma réponse est personnelle, mais itrsquos la vérité. J'ai passé des années à écrire des appels couverts, parce que mon courtier ne me permettait pas de vendre des cash-secured puts, et je n'étais pas encore un fan des condors de fer. Ainsi, mon retour sur investissement n'a aucun sens pour vous, parce que cette stratégie est très dépendante de la cueillette des stocks décents et dans le choix de l'agressivité à être lors de l'écriture des options. J'ai toujours écrit dans l'argent (ITM) appels. J'ai bien fait, mais j'ai été écrasé dans la bulle technologique. Des années plus tard, quand j'ai changé de condors de fer, j'ai gagné un bénéfice pendant 14 mois consécutifs, et je ne négocie pas les écarts de probabilité très élevés (85 à 90). Cette série de victoires ne se reproduira pas de ma vie. Les pertes font partie du jeu. Je donrsquot vraiment avoir une bonne réponse sur ce que vous devriez vous attendre. J'ai lu vos mots descriptifs, mais ils signifient des choses différentes pour différentes personnes. LdquoConservativerdquo est un mot délicat, et ce que vous considérez comme semi-agressif pourrait être scandaleusement dangereux pour quelqu'un d'autre. Mais permettez-moi de vous dire ceci: Parfois, les marchés sont parfaits pour les condors en fer. Les marchés se déplacent vers le haut et vers le bas, mais pas trop loin, et finalement vous quittez le commerce avec un bon profit Dans ce scénario, j'ai pu gagner plus de 20 (de la valeur de mon compte entier pas ROI) en un seul mois . Je vous assure que cela ne s'est pas produit trop souvent. Lorsque les marchés sont bons, nous devons prendre ce qu'ils offrent. Pour moi, cela ne signifie pas être gourmand. J'essaie de commercialiser des condors en fer de 90 jours et de recueillir environ 300 pour 10 points RUT ICmdash270 à 350. Je continue à couvrir le ldquolittle guysrdquo lorsque la propagation descend à 20 cents. Je peux offrir 15 cents une partie du temps. Aujourd'hui, je fais une offre de 25 cents pour essayer de fermer certaines spreads de juillet. Lorsque le marché devient volatile, tout change. Le flux de revenu solide s'élève et vous pouvez perdre beaucoup d'argent à la hâte. Que devez-vous faire Vous pouvez vous asseoir sur la touche. Vous pouvez couper la taille de la position. Vous pouvez préférer ajuster rapidement lorsque vous reniflez problème. Mais vous devez changer quelque chose sur la façon dont vous le commerce. Et il est particulièrement important de reconnaître que les jours easy-profit ont disparu. Ils reviendront, mais vous ne saurez pas quand. Itrsquos facile de faire de l'argent avec les condors en fer. Irsquove a dit qu'avant Cependant, il est plus facile de perdre de l'argent en échangeant beaucoup trop facile de perdre en gros morceaux. Thatrsquos pourquoi la gestion des risques est vitale. Vous pouvez être un peu têtu, mais seulement un peu. La confiance excessive des stries de gain peut causer beaucoup de dommages En ce qui concerne les condors de fer de ldquoconservativerdquo (15-delta), je donrsquot les considère comme trop conservateurs. Bien que je traite fréquemment des condors de fer de 15 à 17 delta (IC) avec l'appel individuel et que le delta de l'option soit vendu dans cette gamme delta, je classerais certainement cela comme semi-agressif. Trading condors de fer 15-delta se traduirait par des profits maximum (toutes les options expirent sans valeur) 70 de la timemdashif vous fermer les yeux et de tenir jusqu'à la fin. J'espère que vous savez mieux que d'essayer de le faire. SUIVANT: Est-ce un 20 Retour possible Publier un commentaire Vidéos associées sur les OPTIONS Conférences à venir Contactez-nous
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